Thursday, November 01, 2018

Шоктябрь закончился – глобальные акции потеряли $$$8 трлн., и это самая большая сумма месячных потерь с кризиса Lehman

Восемь. Триллионов. Долларов...И их не стало...

“Волатильность, которую вы видите, — это реакция на рынок, который постоянно имел менталитет “покупай просадки”, и этому рынку сейчас брошен вызов”, — сказал Рик Бенсиньор, президент и основатель группы Bensignor.

“Рынок, наконец, тестирует убеждения людей”.

Октябрьская резня...








Ниже есть продолжение.

* Nasdaq 100 – худший месяц с октября 2008 года
* S&P – худший месяц с февраля 2009 года (самое низкое закрытие месяца с апреля)
* Акции FANG обвалились на 21% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю
* Semiconductor обвалился почти на 15% — самое большое месячное падение с ноября 2008 года
* Акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, потеряли 13,8% в октябре – худший месяц с января 2016 года
* S&P Financials упал на 7% в октябре – худший месяц с января 2016 года
* Акции глобальных системно важных банков упали более чем на 10% в октябре – худший месяц с июня 2016 года (Brexit)*
* Китайские фондовые рынки – худший месяц с января 2016 года
* Европейские фондовые рынки — худший месяц с января 2016 года
* Хедж-фонды обвалились, а VIP-корзина Goldman рухнула на 11,5% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю
* И акции, и облигации потеряли в цене по итогам месяца (впервые с февраля 2018 года)
* Мусорные облигации – худший октябрь с 2008 года (HYG торговался на рекордных объемах)
* Американский доллар – самый большой месячный прирост с ноября 2016 года (выборы Трампа)
* USD и золото раллировали одновременно впервые с февраля 2017 года
* Золото выросло в юанях самым стремительным темпом с июня 2016 года
* Нефть – худший месяц с июля 2016 года

И хотя мировые акции (за исключением американских) теряют почти 13% с начала года, американские фондовые индексы находятся на уровнях начала января 2018 года (растеряв весь свой прирост в октябре)...

Итак, начнем с Китая – поскольку, похоже, именно оттуда все и пошло… Китайские акции упали в октябре самым стремительным темпом с января 2016 года, несмотря на тяжелую руку Национальной Команды...

Европейские акции обвалились примерно на 6% за месяц – это был худший месяц с января 2016 года… Италия и Франция показали худшую динамику...

Несмотря на завершение месяца самым большим 2-дневным отскоком с момента Brexit...

Американские акции пережили ужасный месяц...

Dow сумел пробить снизу свою 200DMA, но к разочарованию многих вновь ушел под этот критический уровень на закрытии торгов...

Мы отмечаем, что сегодняшний рост рынков не являлся следствием шорт-сквиза, поскольку акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, упали по итогам дня. В октябре акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, упали самым стремительным темпом с января 2016 года...

Пробив вниз долгосрочный повышательный тренд...

Более широка картина показывает, что акции роста отстали от акций стоимости на самую большую величину с марта 2001 года… Отношение индексов Russell 1000 Growth/Value пробило вниз 200DMA впервые с марта 2017 года...

В последние два дня “Рост” отскочил вверх...

Акции FANG пережили худший месяц за всю историю... [см. картинку выше]

Хуже всех показали себя NFLX и AMZN (пусть даже они и отскочили вверх в последние 2 дня)...

В октябре индекс TICK дважды обваливался на самую большую величину с флэш-крэша, случившегося в мае 2010 года...


Но еще более невероятен разворот психологии инвесторов от “покупай просадку” до “продавай все что есть”, состоявшийся в этот понедельник. Метрика ширины рынка подскочила почти до 1500 пунктов, после чего обвалилась примерно до минус 1700 пунктов. Такой внутридневной разворот случался лишь однажды с момента начала отслеживания этой статистики в 1989 году...

Доля акций в Nasdaq Composite, которые торгуются над своими 50- и 200-DMA, упала почти до 10%...

Если вам нужен еще один пример экстремальной боли, которую испытал технологический сектор, то пусть это будет Nasdaq VIX, который вырос относительно S&P VIX до самых высоких отметок с 2004 года...
...
И акции, и облигации снизились по итогам месяца – впервые с февраля 2018 года...

Октябрь также оказался худшим месяцем для высокодоходных облигаций с декабря 2015 года (и HYG – ETF высокодоходных облигаций – торговался на рекордных объемах)...

Высокодоходные облигации энергетических компаний попали под самый сильный удар, но досталось и другим секторам...

Доходности трежерис подросли по итогам месяца (несмотря на обвал рынков акций)...

Кривая доходности значительно подросла по итогам месяца...

Доллар укрепился более чем на 2,3% в октябре – самое большое месячное укрепление с ноября 2016 года...

Офшорный юань снижается 7 месяцев подряд...

Криптовалюты упали по итогам месяца...

Несмотря на рост доллара, золото подросло, а нефть обвалилась...

Золото и доллар раллировали одновременно – впервые с февраля 2017 года...

Коммодити шли строго вниз...

Сегодня WTI пробила сверху свою 200DMA, а октябрь оказался худшим месяцем для черного золота с июля 2016 года...

Так вы покупаете просадку? Будете ли вы это делать, когда все прочие мировые рынки, акции самых системно важных глобальных банков и совокупный баланс центробанков обваливаются вниз? [см. выше]

А следующий график говорит вам о чем-нибудь? [см. выше]

Будем надеяться, что в этот раз “умные” деньги на поверку окажутся глупыми…

Опубликовано 31.10.2018 г.

Источник: Shocktober Is Over — Global Stocks Lose $$$8 Trillion, Most Since Lehman



http://finview.ru/2018/11/01/shoktyabr-zakonchilsya-globalnye-akcii-poteryali-8-trln-i-ehto-samaya-bolshaya-summa-mesyachnykh-poter-s-krizisa-lehman/

No comments:

Post a Comment